Bitfinex Alphaによると、米連邦準備制度理事会の金利決定が近づくにつれて、ビットコイン（BTC）の価格に大きな変動が生じる可能性があります。
Bitfinex Alphaによると、今月の米国の金利決定はビットコイン（BTC）の短期的な変動性と長期的な軌道の両方に大きな影響を与える見込みです。8月初旬以来、ビットコインは連邦準備制度理事会によるハト派的なコメントを予想するトレーダーの牽引により32％以上上昇しています。
潜在的な利下げと市場の反応
25ベーシスポイントの利下げは、典型的な緩和サイクルの始まりを示す可能性があり、流動性が増加して景気後退の懸念が和らぐにつれて、ビットコインの長期的な価格上昇につながる可能性があります。逆に、より積極的な50ベーシスポイントの利下げは、即時の価格急騰を引き起こす可能性がありますが、景気後退の懸念が高まるにつれて調整が続く可能性があります。過去1週間、スポット保有者はリスクを回避し、パーペチュアル市場の投機家はBTCパーペチュアルの大幅なロング建玉で「押し目買い」を試みています。
投機的な見通し
Bitfinex Alpha は、今月金利が引き下げられると 15 ～ 20 パーセントの下落が予想され、BTC の底値は 40,000 ～ 50,000 ドルになる可能性があると警告しています。この予測は、パーセンテージ リターンの観点から見たサイクルのピークがサイクルごとに約 60 ～ 70 パーセント減少し、平均的な強気相場の調整も減少していることを示す過去のデータに基づいています。ただし、マクロ経済状況が変化すれば、この見通しは変わる可能性があります。
過去のボラティリティと従来の市場との相関関係
歴史的に見て、9 月はビットコインにとって変動の激しい月であり、平均リターンは -4.78%、典型的なピークから底までの下落率は約 24.6% でした。この変動性は、利下げ後の「ニュース売り」反応の可能性と相まって、トレーダーにとってリスクとチャンスの両方をもたらす可能性があります。ビットコインと S&P 500 などの従来のリスク資産との相関性が高まっていることは、その価格変動が世界のマクロ経済状況と密接に結びついていることを示唆しています。
世界経済の要因
成長鈍化の中でのECBの利上げ一時停止の可能性、ゆっくりと回復する経済の中での日本銀行の慎重なアプローチ、中国の成長鈍化を支えるための中国人民銀行の的を絞った流動性対策など、他の主要中央銀行の行動は、世界市場に波及効果をもたらし、ビットコインのようなデジタル資産に影響を及ぼす可能性が高いです。
米国経済は、進行中のデフレーション、堅調な家計消費、インフレを上回る賃金上昇の恩恵を受け続けています。連邦準備制度理事会が好むインフレ指標である PCE 指数は 7 月に 2.5% 上昇し、デフレーションが持続し、経済全体の物価安定が強化されたことを示しています。第 2 四半期の GDP 成長率が予想を上回り、以前の推定値 2.8% から年率 3% に上方修正されたことで、経済減速の可能性に対する以前の懸念は和らぎました。
住宅市場と消費者信頼感
しかし、住宅市場は7月に困難に直面し、住宅ローン金利の低下が市場活動を刺激できなかったため、住宅販売保留件数が過去最低を記録しました。この後退にもかかわらず、住宅ローン金利のさらなる低下と選挙年の終了が市場の勢い回復に役立つと期待されており、景気低迷は一時的であるとの楽観論があります。一方、米国の消費者信頼感は、雇用市場に対する懸念がまだ残っているものの、全体的な経済見通しに対する楽観論に牽引され、8月に6か月ぶりの高水準に達しました。
暗号通貨における政治と規制の関与
暗号通貨業界全体では、取引インフラと市場導入の大幅な進歩と並行して、政治と規制の関与の傾向が高まっています。大統領候補のドナルド・トランプ氏は、特に分散型金融プロジェクトであるワールド・リバティ・ファイナンシャルとの提携を通じて、米国を暗号通貨の世界的リーダーに位置付けることを目的とした戦略を発表しました。
この政治的変化と並行して、24X National Exchange は、仮想通貨 ETF の 24 時間 365 日取引を可能にする証券取引所を立ち上げる提案を米国規制当局に提出しました。一方、オーストラリアは世界の仮想通貨市場で主要なプレーヤーとして台頭しており、過去 2 年間で仮想通貨 ATM が 17 倍に増加し、世界で 3 番目に大きな市場となっています。しかし、この急速な拡大により、当局はこれらの ATM がマネーロンダリングに利用される可能性について懸念を表明しています。これに対応して、これらの問題に対処するために複数の機関からなるタスクフォースが設立され、仮想通貨業界におけるイノベーションと規制の間の緊張関係が続いていることが浮き彫りになりました。
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