MARA Holdings, Inc. は、ビットコインの取得と既存の債券の買い戻しを目的として、2031年満期の8億5,000万ドルのゼロクーポン転換優先債券の発行を発表しました。
MARA Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA) は、2031年満期の8億5,000万ドルのゼロクーポン転換社債発行の価格を発表しました。MARA Holdingsによると、調達資金は主にビットコインの取得と2026年満期の既存転換社債の買い戻しに充てられるとのことです。
オファーの詳細
この債券は、1933年証券法の規則144Aに基づき、機関投資家への私募で販売されます。MARAはまた、購入者に1億5000万ドル相当の債券を追加購入するオプションも付与しています。この募集は、慣例的な完了条件に従い、2024年12月4日に終了する予定です。
これらの無担保優先債券には定期的な利息は付かず、元本も増加しません。ただし、特定の状況下では特別利息が適用される場合があり、半年ごとに支払われます。債券は、事前に買い戻されるか転換されない限り、2031 年 6 月 1 日に満期となります。
転換および買戻し条件
この債券は、MARA の裁量により、現金、MARA 普通株、またはその組み合わせに転換できます。当初の転換率は、元本 1,000 ドルあたり 28.9159 株で、これは 1 株あたり約 34.5831 ドルの転換価格に相当し、直近の株価より 40% 高い価格となります。
保有者は、2027 年 6 月 4 日および 2029 年 6 月 4 日、または特定の基本的な変更があった場合に、MARA に債券を現金で買い戻すよう要求できます。また、特定の株価条件が満たされた場合、MARA は債券を現金で償還する権利を保持します。
収益の活用
MARA は純収益が約 8 億 3,510 万ドルになると予想しており、追加の債券が購入された場合は 9 億 8,250 万ドルに増加する可能性があります。約 4,800 万ドルは 2026 年転換社債の 5,100 万ドルの買い戻しに割り当てられ、残りの資金はビットコインの取得と、戦略的買収や債務返済などの一般的な企業目的に向けられます。
市場への影響
MARA は、既存債券の買い戻しに関連して、株式リスクをヘッジしていた債券保有者がポジションを解消し、MARA の株式の市場価格に影響を及ぼす可能性があると予想しています。このような活動により、新規債券の実質的な転換価格が変わる可能性があります。
この提供は、革新的な資金調達メカニズムを通じてビットコイン保有量を拡大し、財務構造を強化するというMARAの戦略的重点を強調するものです。
画像出典: Shutterstock
