ビットコインが最近7万ドルに向かって急騰したのは、未決済建玉の増加と中立資金調達率に支えられており、強力な市場参加と潜在的な規制変更を示唆しています。
Bitfinex Alphaによると、ビットコイン（BTC）は上昇の勢いを続けており、2024年10月21日の早朝取引で最高値の69,586ドルに達しました。7万ドルの水準に近づくにつれ、この 暗号通貨は7月にナッシュビルで開催されたビットコインカンファレンスで最後に見られた閾値である最初の大きな抵抗レベルに直面することになります。
市場の動向と影響
ビットコイン価格の急騰は、ビットコイン価格の変動性と米国の政治情勢、特にドナルド・トランプ氏の選挙見通しとの間に密接に観察されている相関関係と一致しています。投資家は規制の変更に依然として警戒しており、この敏感さは共和党の勝利が将来の暗号通貨規制に及ぼす潜在的な影響を強調しています。
未決済建玉と資金調達率
ビットコインの永久契約および先物契約の未決済建玉（OI）は、史上最高の400億ドルを超え、投機活動の高まりを示しています。これは市場の活発な関与を示唆していますが、OIの上昇とビットコインの低価格の差について懸念が高まっており、スポット市場の需要ではなく、レバレッジをかけた先物ポジションが現在の価格変動を牽引していることを示しています。重要なのは、資金調達率が中立のままであり、永久市場の参加者の間でバランスの取れたポジションが取れていることを示唆している点です。
マクロ経済要因と規制の動向
ビットコインの全体的な見通しは、連邦準備制度理事会による潜在的な金利引き下げ、流動性の増加、米国における暗号通貨の規制条件の改善の可能性などのマクロ経済的要因に支えられ、引き続き強気です。ビットコインが7万ドルの抵抗を確実に突破し、8か月間の統合範囲から抜け出した場合、BTCが3万ドルの水準を超えて急上昇した2023年10月に観測された強力なパフォーマンスを再現する可能性があります。
経済指標
最近の米国の消費者支出データは、ガソリン価格の低下と安定した賃金上昇に支えられ、9月の小売売上高が0.4%増加したことを示しています。インフレと労働市場の冷え込みにもかかわらず、低い解雇率に支えられ、消費者支出は堅調に推移しています。これらの要因により、第3四半期のGDP成長率は3.4%に上方修正されました。連邦準備制度理事会は、経済成長を持続させるために来月金利を25ベーシスポイント引き下げると予想されています。
不動産と暗号通貨業界の発展
住宅部門では、8 月の好調な業績に続いて 9 月は住宅着工件数と建築許可件数が減少し、冷え込みが見られました。住宅ローン金利の上昇により市場の動きが鈍化しているにもかかわらず、住宅建設業者は慎重ながらも楽観的な姿勢を保っています。最近の連邦準備制度理事会による金利引き下げにより住宅ローンのコストは緩和されましたが、住宅部門は徐々に回復すると予想されており、さらなる金利引き下げが市場の勢いの鍵となります。
暗号通貨業界では、Bitfinex の主導で Plasma Network が 350 万ドルの資金調達に成功し、ビットコイン ネットワーク上で USDt などのステーブルコインへのアクセスを強化しました。このネットワークは、 Ethereumスマート コントラクトの互換性を統合することで、特に分散型アプリケーション (dApps) 向けのビットコインの有用性を拡大することを目指しており、分散型金融 (DeFi) エコシステムにおけるビットコインの役割を強化する重要な一歩となります。
規制面では、SEC が NYSE と Cboe に複数のビットコイン スポット ETF の上場とオプション取引を承認したことは、重要な節目となります。この措置により、これらの金融商品が詐欺を防止し投資家を保護するための規制基準を満たすことが保証され、従来の金融市場におけるビットコインの提供がさらに合法化され、拡大します。
対照的に、暗号通貨セクターは、攻撃者が3つの秘密鍵を乗っ取ってブロックチェーン契約を悪用したサイバー攻撃で、Radiant Capitalが5,000万ドル以上を失うなど、挫折に直面しました。これを受けて、RadiantはBaseとMainnetの両方で一時的に運用を停止しました。
より詳しい情報については、 Bitfinex Alphaのオリジナルソースをご覧ください。
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